编者按：《光伏A股周报》旨在记录、评述A股光伏板块和龙头企业的一周行情表现，总结影响行情表现的关键因素，任何观点不构成投资建议。

　　本周（10月24日至28日），仍处于A股上市公司三季报密集披露的周期。

　　得益于光伏行业景气度较高，绝大多数光伏股业绩表现亮眼。同时，国内前三季度的光伏发电装机情况显示，前九个月光伏下游需求不减，为四季度“抢装潮”立下高预期的基本面。此外，政策层面多维度的加持也为产业链健康发展提供了积极的条件。

　　尽管行业叫好，但股价却略显疲态。

　　新能源课题组结合数据，统计了78只A股光伏概念股，覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至10月28日收盘，上述78只光伏概念股合计市值约3.215万亿元。光伏指数（884045.WI）近五个交易日下跌2.38%。

　　当前，光伏赛道的热点切换较为频繁，周内资金动向活跃。例如，上周，光伏逆变器板块在大盘整体走低的情况下逆势而上。而本周内，TOPCon、HJT等概念出现短暂异动。10月27日早盘，TOPCon概念、异质结概念、光伏逆变器概念迅速冲高。

　　不过，截至本周收盘，上述细分赛道有所回落，TOPCon概念与上周最后一个交易日基本持平，光伏逆变器指数（884977.WI）近五个交易日下跌5.32%，HJT电池指数（884817.WI）下跌2.75%。

　　1、三季度市场需求旺盛，文件要求多措并举保障多晶硅合理产量

　　消息面上，本周有两则政策类消息出台，为行业发展指引技术开拓方向，倡导光伏产业健康发展。

　　10月25日，国家能源局综合司发布关于建立《“十四五”能源领域科技创新规划》（下称《规划》）实施监测机制的通知。

　　《规划》指出，将发布任务榜单，按照“揭榜挂帅”、自愿申报的原则，广泛征集《规划》任务实施依托项目及能源领域其他相关重大科技创新项目，并建立集中攻关、示范试验实施监测项目库。

　　发挥地方能源主管部门组织实施主体及能源企业、科研院所创新主体作用，推动科技与金融紧密结合，实现规划、任务、项目、资源、政策一体化融通衔接。

　　根据《规划》总体目标，明确重点任务，征集《规划》任务实施依托项目，建立集中攻关、示范试验实施监测项目库。榜单外确有重大创新意义的项目经评估后也可纳入实施监测项目库。

　　其中，重点任务榜单中，具体涉及光伏项目的有5项——新型光伏系统及关键部件技术、高效钙钛矿电池制备与产业化生产技术、高效低成本光伏电池技术、光伏组件回收处理与再利用技术、太阳能热发电与综合利用技术。

　　10月28日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司发布《关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知》（下称《通知》），对促进光伏产业链发展提出具体要求。

　　《通知》针对多措并举保障多晶硅合理产量提出，要创造条件支持多晶硅先进产能按期达产，鼓励多晶硅企业合理控制产品价格水平，充分保障多晶硅生产企业电力需求等方面作出要求。

　　在保障多晶硅合理产量方面，抖客网，《通知》指出，要保障多晶硅生产所需的原材料供应、用电用水用工等，合理安排检修、技术改造等计划，确保已有产能开工率。

　　在推动多晶硅先进产能按期达产方面，《通知》提出，支持多晶硅企业加强技术创新研发，提升生产线自动化、数字化、信息化、智能化水平，降低能耗水平，提高生产效率与产品优良率。推动建设项目按期投产达产。鼓励上下游一体化、战略合作、互相参股、签订长单，支持建设光伏产业园区。鼓励国有、民营等各类资本参与产业链各环节，有效限制低端产能无序扩张。

　　为了充分保障多晶硅生产企业电力需求，《通知》还表示，对于主动控制多晶硅等产品价格水平的企业，有条件的地方，特别是绿电资源丰富的地方，支持其通过市场化方式降低多晶硅生产用电成本。目前，对于产品价格控制在合理区间的多晶硅生产用电负荷，各地暂不纳入有序用电方案。

　　值得一提的是，两部门还要求加强行业监管，发现扰乱市场秩序的问题线索，及时约谈相关市场主体，推动依法合规经营；从严查处散布虚假涨价信息、囤积居奇等哄抬价格行为，以及达成垄断协议、滥用市场支配地位等垄断行为，有力遏制资本过度炒作，维护行业公平竞争秩序。

　　10月27日，国家能源局发布了《2022年前三季度光伏发电建设运行情况》，前三季度全国光伏发电新增并网容量52.6GW，其中集中式光伏电站新增17.3GW，工商业分布式新增18.7GW，户用分布式新增16.6GW。事实上，这一规模总和也已接近去年全年的光伏发电新增并网的总规模。2021年，我国光伏发电新增并网容量为54.88GW。在7月中旬召开的“2022年光伏产业链供应论坛”上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华预计，今年全年实现光伏新增装机85GW至100GW。

　　这也意味着，前三季度旺盛的装机需求为第四季度的“抢装潮”立下了较为乐观的基本面。国金证券的研报预计，第四季度国内装机、产业链价格继续超预期，行业景气度高位坚挺。

　　产业链方面，光伏硅料和电池双料龙头通威股份（600438）（600438.SH）本周公布了新一轮电池片报价，各尺寸与上期报价未发生变化。不过，通威股份本轮电池片报价中的一个细节是，电池片厚度出现了变薄的迹象。210、182电池片均由155μm厚度变为150μm，166电池片160μm厚度则不变。

　　本周，光伏产业链上分别有两笔长单协议，分别来自上游的硅料采购和辅材环节的光伏玻璃预定。

　　10月25日，大全能源（699303.SH）和TCL中环（002129）（002129.SZ）两家公司分别发布通告，双方子公司约定2023年至2028年采购43.20万吨原生多晶硅（太阳能级免洗硅料）。事实上，这一长单采购规模，一举超越了不久前晶科能源（688223.SH）和通威股份签订的四年半采购38.28万吨多晶硅的量。

　　有意思的是，同一份采购订单的预估价格互相“打架”。

　　大全能源按照PVInfoLink最新（2022年10月20日）公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）测算，这笔销售长单的预估价为1308.96亿元（含税）；而TCL中环则采用了PVInfoLink10月发布的价格预测，以预计2022年至2027年多晶硅致密料价格计算均价为14.60万元/吨（含税）为参考，预估价为630.72亿元（含税）。

　　事实上，这场硅料报价“罗生门”事件的背后反映出的是业内对当前高居不下的多晶硅价格行情的预判之别。尽管此前，主管部门、行业协会多次发声，但多晶硅价格并未“熄火”。而随着新增产能的达产，供求关系错配的影响或将逐步削减。

　　另一笔采购长单是组件厂商对辅材环节光伏玻璃的采购计划。

　　10月25日，洛阳玻璃（600876）（600876.SH）通告称，近日与天合光能（688599.SH）及其8家子公司签署采购合同，自2022年11月1日至2024年10月31日期间，向天合光能及其8家子公司累计供应约30GW的单玻、双玻光伏用钢化镀膜玻璃产品。最终产品销售数量及金额以具体订单为准。

　　此外，本周A股上市公司中有多个投融资及扩产项目落地。

　　协鑫集成（002506）（002506.SZ）计划再扩20GW TOPCon光伏电池产能。